1. Pregled industrije
Od početka 2026. globalno tržište poluvodičkih silicijskih pločica prošlo je najdublju strukturnu prilagodbu u više od tri godine. Nakon cikličkog pada 2023.‒2024., tržište pločica počelo je postupni oporavak u drugoj polovici 2025. i do Q3 2026 ušlo je u novi uzlazni ciklus.
Ključni signal:Globalne isporuke silicijskih pločica dosegnule su 3.740 milijuna kvadratnih inča (MSI) u2 2026 kvartalu, što je porast od približno 8,2% godišnje-na-godinu. Iskorištenost kapaciteta za pločice od 12 inča (300 mm) vratila se na preko 92%, dok je iskorištenost pločica od 8 inča (200 mm) dosegla 88%.
2. Puni-ciklus povećanja cijene
2.1 The Cijena Prijenos Lanac
Q2‒Q3 2026 svjedočio je valu povećanja cijena bez presedana u industriji napolitanki:
|
Mjesec |
Događaj |
Veličine oblatni |
Ključne točke |
|
svibnja 2026 |
Shin-Etsu i SUMCO izdali su obavijesti o povećanju cijena |
12-inčni |
Nove dugoročne{0}}ugovorne cijene povećane za 10‒ 15%; prvo su porasle spot cijene |
|
lipnja 2026 |
Uslijedio je GlobalWafers; Odgovorili su kineski proizvođači |
Uglavnom od 12 inča, a zatim od 8 inča |
Zing Semi, Lionmicro i drugi domaći proizvođači u tandemu su digli cijene |
|
Krajem kolovoza 2026 |
Završena je nova runda 12-inčnih ugovora |
12-inčni |
Cijene novih ugovora porasle za još 10%+; 6-inčni / 8-inčni slijedili su primjer |
2.2 Vozači Iza the Cijena Povećava se
Ovaj krug povećanja cijena značajno se razlikuje od prethodnih ciklusa:
- Vozač 1 - Eksplozivno AI/HPC zahtjev. TSMC-ovo kontinuirano širenje kapaciteta naprednog pakiranja CoWoS-a potaknulo je snažnu potražnju za 12-inčnim silikonskim interposerima i SOI pločicama, ostavljajući vrhunske pločice u nedostatku.
- Vozač 2 - Ubrzano memorija oporavak. Samsung, SK hynix i Micron rade s punim kapacitetom; njihove kupnje poliranih i epitaksijalnih pločica od 12- inča porasle su više od 15% na godišnjoj-godišnjoj razini u Q2 2026.
- Pokretač 3 - Održivi rast energetskih uređaja i MEMS-a.Rastuća penetracija električnih vozila u kombinaciji s potražnjom za industrijskom automatizacijom održala je otpornost potražnje za pločicama od 8 inča. STMicroelectronics, Infineon i drugi IDM-ovi nastavljaju koristiti svoje 8-inčne linije uz visoku iskorištenost.
- Vozač 4 - Sirovo materijal trošak proći-kroz. Cijene polisilicija visoke-čistoće i elektroničkih-plinova porasle su od kraja 2025., pritiskajući bruto marže proizvođača pločica i čineći povećanje cijena neizbježnim.
3. Globalni pejzaž napolitanki se preoblikuje
3.1 Japanski proizvođači dominiraju u ponudi
Shin-Etsu i SUMCO zajedno drže približno 50% globalnog tržišta silicijskih pločica, s posebno snažnom pozicijom u-visokokvalitetnim 12-inčnim pločicama. Obje tvrtke nastavile su sa širenjem kapaciteta u 2026. Distribucija globalnog tržišnog udjela:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Domaća zamjena Ubrzava u Kini
Ključ Trend: Stopa-samodostatnosti kineskih-silicijskih pločica ubrzano raste. Očekuje se da će domaći kapacitet pločica od 12-inča dosegnuti 1,5 milijuna pločica mjesečno 2026., uz porast stope samodostatnosti s oko 15% 2023. na preko 25%.
|
Proizvođač |
Pozicioniranje proizvoda |
Najnoviji razvoj događaja |
|
Zing Semi |
12-inčne polirane / epitaksijalne pločice |
Kapacitet faze II od 300.000 vafla mjesečno povećan na 80%; ubrzanje kvalifikacije kupaca |
|
Lionmicro |
6‒8 inčne epitaksijalne pločice |
Dovršeno proširenje baze Quzhou; 8-inčni epi kapacitet prelazi 400.000 pločica mjesečno |
|
Zhongxin napolitanka |
Polirane vafle od 12 inča |
Novi kapacitet u tvornici Hangzhou postupno se oslobađa; prinosi se i dalje poboljšavaju |
|
Zhonghuan vodeći |
8‒12 inča |
Kapacitet baze Yixing, Jiangsu nastavlja rasti |
4. Ponuda-Izgledi potražnje: 2026. polugodište-2027.
4.1 Kratak Termin (2026H2)
- 12-inčne napolitanke:Iskorištenost kapaciteta i cijene će i dalje rasti. Povlačenje potražnje za AI čipovima još je u ranoj fazi; kako se CoWoS kapacitet udvostručuje, porast potražnje za 12-inčnim pločicama postat će očitiji u četvrtom kvartalu.
- napolitanke od 8 inča: Potražnja za-automobilsku i industrijsku-razredu ostaje stabilna, ali potrebno je kontinuirano promatranje snage oporavka potrošačke elektronike.
- 6 inča i niže:Sveukupna potražnja je nepromijenjena, pod utjecajem učinka zamjene treće-generacije poluvodiča (SiC/GaN) i divergentne potražnje za tradicionalnim uređajima za napajanje.
4.2 srednje Termin (2027 Outlook)
Prognoza više brokerskih kuća (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Očekuje se da će globalno tržište silicijskih pločica premašiti 16 milijardi USD 2027., s CAGR-om 2026.-2028. od približno 8-10%. Udio 12-inčnih wafera će porasti sa sadašnjih 68% na preko 72%.
4.3 Rizik Čimbenici do Gledati
- geopolitički rizik: Američke kontrole izvoza poluvodičke opreme u Kinu nastavljaju se pooštravati. Od kraja 2025. ograničenja na
- napredna-procesna oprema dodatno je proširena, postavljajući izazove za nabavu opreme za domaće linije za pločice od 12 inča.
- Ciklus zaliha volatilnost:Prerađivačke tvornice nastavile su smanjivati zalihe pločica u Q2‒Q3 2026, ali je moguće usporavanje obnavljanja zaliha ako krajnja potražnja bude ispod očekivanja.
- Devizni tečaj volatilnost:Budući da je japanski jen i dalje slab, japanski proizvođači napolitanki uživaju troškovnu prednost u međunarodnoj konkurenciji, stavljajući cjenovni pritisak na kineske proizvođače.
5. Utjecaj i preporuke za klijente SiBranch-a
Kao profesionalni dobavljač silikonskih pločica,SiBranch Microelectronicssavjetuje kupcima da se usredotoče na sljedeće:
1. brava u dugo-Termin Opskrbiti Rano
Tijekom ciklusa povećanja cijena, kupcima sa stabilnom potrošnjom savjetuje se da što prije zaključe 6‒12 mjesečne ugovorne cijene s dobavljačima kako bi se izbjegla volatilnost spot tržišta.
2. Platite Pažnja na lutku/test Wafer Opskrba
U upcycle-u, high-end primarni kapacitet pločica ima prioritet za IDM-ove i velike ljevaonice. Male i-kuće za pakiranje/ispitivanje male i srednje veličine mogu iskoristiti troškovne prednosti kvalitetnih testnih pločica i obnovljenih pločica; SiBranch može pružiti potpuna alternativna rješenja.
3. Plan Diverzificiran Proizvod Linije
Osim standardnih pločica, potražnja za diferenciranim proizvodima kao što su SOI pločice, termalno oksidne pločice i metal-obložene pločice također raste. Kupcima se savjetuje da unaprijed planiraju raznolike portfelje proizvoda.
|
Osnovni proizvodi SiBranch
|
Nove kategorije rasta
|
6. Zaključak
Tržište silicijskih pločica 2026. prelazi iz "prekomjerne ponude" u "strukturni nedostatak". Visoka-potražnja-potaknuta umjetnom inteligencijom bit će glavni pokretač rasta industrije u sljedeće 2‒3 godine, dok u pozadini geopolitičke konkurencije, izgradnja-samo-dostatnosti u kineskoj industriji silicijskih pločica ulazi u kritičnu fazu.
Za svakog sudionika u opskrbnom lancu, ključ pobjede bit će shvaćanje ritma ovog ciklusa, osiguravanje-resursa na opskrbnoj strani unaprijed i traženje prilika u diferenciranim proizvodima.
